Con la presente si comunica che il Consiglio di Amministrazione del Fondo ha approvato un aggiornamento della politica di investimento dei comparti, che entrerà in vigore a partire dal 1° luglio 2026.Si tratta di un passaggio importante, volto a rendere il Fondo sempre più efficace nel rispondere alle esigenze previdenziali degli iscritti e alle evoluzioni dei mercati finanziari.
Partecipa al webinar del 9 giugno 2026 alle ore 11:30. Ti spiegheremo cosa cambia e cosa puoi fare.
N.B. Oltre alla struttura del Fondo all’evento parteciperanno il Dott. Raffaele Bruni di BM&C e i rappresentanti dei gestori finanziari
Cosa cambia
Le modifiche riguardano principalmente le politiche dei comparti di investimento Linee Prudente, Crescita e Dinamica. In sintesi:
- sono stati modificati i benchmark rafforzando la componente di investimento in strumenti azionari, in particolare nei comparti con orizzonte temporale più lungo;
- viene ampliata la diversificazione degli investimenti, anche con una maggiore attenzione al mercato italiano;
- resta confermata una distinzione chiara tra i comparti, per permettere a ciascun iscritto di scegliere in base alle proprie esigenze.
La Linea Garantita mantiene invece le sue caratteristiche, orientate alla protezione del capitale.
| Comparto | Asset Allocation precedente (sintesi) | Nuova Asset Allocation (dal 01/07/2026) | Modifica principale |
| Linea Garantita Garantito | 95% strumenti obbligazionari 5% strumenti azionari globali | Struttura invariata | Nessuna modifica |
| Linea Prudente Obbligazionario misto | 95% strumenti obbligazionari 5% strumenti azionari globali | 78% strumenti obbligazionari 20% strumenti azionari globali 2% strumenti azionari Italia | Aumento componente azionaria con inserimento diversificazione Italia |
| Linea Crescita Bilanciato “obbligazionario” | 70% strumenti obbligazionari 30% strumenti azionari globali | 58% strumenti obbligazionari 38% strumenti azionari globali 4% strumenti azionari Italia | Maggiore diversificazione con attenzione al mercato azionario Italia |
| Linea Dinamica Bilanciato “azionario” | 50% strumenti obbligazionari 50% strumenti azionari globali | 34% strumenti obbligazionari 60% strumenti azionari globali 6% strumenti azionari Italia | Rafforzamento profilo dinamico con maggiore attenzione al mercato italiano |
Perché sono state fatte queste scelte
Le modifiche nascono da un’analisi approfondita del Fondo e della sua platea di iscritti. In particolare:
- l’orizzonte medio di permanenza nel Fondo degli iscritti è pari a circa 12 anni: un periodo che consente di beneficiare delle opportunità offerte dai mercati nel lungo periodo;
- è emersa l’esigenza di rafforzare la capacità di crescita delle posizioni individuali, per contribuire in modo più efficace alla costruzione della pensione complementare;
- il contesto finanziario attuale richiede soluzioni che sappiano bilanciare sicurezza e rendimento nel tempo.
L’obiettivo è offrire comparti più efficienti, mantenendo sempre un attento controllo del rischio.
Da quando si applicano le modifiche
La nuova politica di investimento sarà operativa dal 1° luglio 2026.Le posizioni già investite continueranno a essere gestite automaticamente secondo le nuove regole.
Può valutare se modificare la Sua scelta
L’aggiornamento della politica di investimento è anche un’occasione per ciascun iscritto per:
- riflettere sulle proprie scelte di investimento;
- verificare che il comparto scelto sia ancora coerente con i propri obiettivi, il proprio orizzonte temporale e la propria propensione al rischio.
Per questo motivo, il Fondo offre la possibilità di effettuare una riallocazione della posizione (switch).
Nuove modalità per lo switch
Per rendere ancora più semplice e flessibile la gestione della propria posizione, sono state introdotte nuove modalità operative.
- Maggiore efficacia – d’ora in avanti sarà possibile effettuare modifiche alla propria allocazione finanziaria con finestre temporali più frequenti su base mensile (in precedenza trimestrali);
- Tempistiche semplici e chiare:
- le richieste online (area riservata) pervenute entro il 20 del mese avranno efficacia dal mese successivo;
- le richieste pervenute tramite altri canali entro il 16 del mese avranno efficacia dal mese successivo.
È stato in tal senso aggiornato e reso operativo una nuova versione del Regolamento Plurigestione finanziaria. Per visionarlo clicca qui
Opportunità straordinaria
Per accompagnare questa fase di cambiamento, a partire dal 01 giugno 2026, sarà temporaneamente possibile effettuare uno switch:
- anche se è stato già effettuato recentemente;
- senza attendere il consueto intervallo minimo tra una modifica e l’altra di un anno di tempo (tale deroga varrà sino alle richieste online pervenute entro il 20 dicembre 2026 – 16 dicembre 2026 se pervenute tramite altri canali);
- ampliando la finestra temporale in essere al mese di giugno 2026 ed accettando richieste,
- online (area riservata) pervenute entro il 22 giugno 2026
- tramite altri canali pervenute entro il 16 giugno 2026 che avranno effetto dal 1° luglio 2026.
Un invito alla consapevolezza
Ricordiamo che:
- comparti più dinamici possono offrire maggiori prospettive di rendimento nel lungo periodo, ma comportano anche oscillazioni nel breve;
- comparti più prudenziali privilegiano la stabilità, ma con minori potenzialità di crescita.
Scegliere il comparto più adatto significa trovare il giusto equilibrio tra tempo, obiettivi e tranquillità personale, aspettative sulla propria pensione complementare al termine della propria attività lavorativa.
Siamo a Vostra disposizione
Per qualsiasi chiarimento o per essere supportato alle scelte, sarà possibile rivolgersi ai consueti canali di assistenza e-mail e telefonica. Vi invitiamo tuttavia a partecipare al webinar del 9 giugno 2026 alle ore 11:30 nel quale vi spiegheremo cosa cambia e cosa fare. (link zoom) https://us02web.zoom.us/j/85719618330
In conclusione
L’aggiornamento della politica di investimento rappresenta:
- un passo avanti per migliorare i risultati nel lungo periodo;
- un adattamento alle caratteristiche degli iscritti;
- una gestione sempre più attenta alle esigenze previdenziali.
Per approfondimenti su quanto sopra ed ulteriori informazioni e dettagli sull’aggiornamento della politica di investimento e nuove opportunità di scelta ecc… vi invitiamo a consultare i seguenti documenti:
- Documento sulla Politica di investimento aggiornato con efficacia dal 01.07.2026 clicca qui
- Documento di sintesi sulla nuova politica di investimento dei comparti del Fondo al 01.07.2026 clicca qui
- Regolamento Plurigestione finanziaria con validità dal 01.06.2026 clicca qui
- Informativa risultati storici Linee di investimento al 30.04.2026 clicca qui
La direzione.